資産運用の入門ガイド～初心者から始める投資の基礎と実践～

資産運用を始めようと考えている方も多いのではないでしょうか。しかし、初心者にとって資産運用は馴染みのない世界で、どこから手をつけていいのかわからずに立ち止まってしまうことがあると思います。

１資産運用とは何か

１－１　資産運用の定義と必要性

資産運用とは、将来の生活設計のために現在の資産を増やしていくことです。例えば、定期預金の金利が低迷している中で、投資信託などに分散投資することで、リスクを抑えつつ資産を着実に積み上げていく戦略が考えられます。資産運用にはある程度のリスクが伴いますが、適切な分散と長期的な視野を持つことで、インフレに負けない資産形成が可能です。

１－２　資産運用の目的と種類

 資産運用とは、将来の生活設計のために現在の資産を増やしていくことです。具体的には、余裕資金を株式や投資信託などに投資し、そこから得られる配当や売却益などで資産を積み増していくことを指します。30代独身サラリーマンであるあなたにとって、資産運用は老後の生活設計を考えるうえで欠かせません。例えば、毎月1万円ずつ10年間積み立てを続け、年5%の運用利回りが得られれば、約155万円（約35万円の利益）の資産が形成できる計算です。運用方法やリスク管理を学びながら、早いうちから資産形成を始めることが大切です。

１－３　資産運用におけるリスクとリターン

 資産運用には、期待されるリターンに見合ったリスクが存在します。例えば、株式への投資は長期的に高いリターンが期待できますが、短期的には値動きのリスクが高くなります。一方、預貯金はリスクがありませんが、金利が低水準のためリターンは微々たるものです。リスクとリターンのバランスを考慮し、自分のリスク許容度に合わせた資産運用をすることが大切です。

２投資の仕組みとメリット

２－１　基本的な投資の仕組み

 投資の基本的な仕組みとして、資金を提供する側と資金を必要としている側がおり、前者から後者へ資金が移転します。提供側にとっては運用益を得ることができ、必要としている側は事業などを行う資金を得ることができます。個人が株式や投資信託などで行う投資では、投資先の企業の成長に伴い株価上昇や配当を得ることで運用益を得ることができます。適切な分散投資を行うことでリスクを抑えつつ、中長期的に資産を成長させることが可能です。

２－２　投資のメリットとデメリット

投資には、資産を増やすことができるメリットがあります。例えば、株式投資で値上がり益や配当金を得たり、投資信託で分配金を受け取ったりできます。一方で、値下がりリスクや手数料の負担などのデメリットもあります。リスクを理解し、自分の資金力や投資目的に合わせて投資方法を選ぶことが大切です。投資先や投資資産の分散投資を心がけることでリスクを軽減できます。

２－３　初心者に適した投資方法と注意点

 投資を始める際、初心者におすすめなのが投資信託です。投資信託はプロの運用者が運用するため、自分で株式等の銘柄選びをする必要がなく、分散投資のメリットも生かせます。月々の積立てで始めることができ、長期・分散・時間分散をすることで比較的リスクも低く抑えられます。一方で、投資信託の運用には信託報酬という手数料がかかることや運用成績に左右されることがデメリットです。投資信託を選ぶ際は、手数料を踏まえた過去の運用実績などを確認することが大切です。

３ 投資信託の選び方と運用方法

 ３－１　投資信託選びのポイント

 投資信託を選ぶ際には、運用方針や運用実績などを確認することが大切です。例えば、過去の運用実績が良好で、リスクとリターンのバランスが取れているファンドを選ぶことがおすすめです。また、自分のライフプランやリスク許容度に合わせて、投資信託の分散投資を行うことも重要です。具体的には、国内株式と国内債券、海外株式と海外債券、国内REITと海外REITなど、複数のファンド（投資信託）を組み合わせることで、リスクを抑えることができます。

 ３－２　投資信託を活用した資産運用の例

投資信託を活用した資産運用の例として、新NISAを利用する方法があります。NISAでは年間360万円までの新規投資にかかる運用益が非課税となるため、長期的な資産形成に有利です。例えば、毎月1万円ずつNISA口座で10年間投資信託を購入し続けた場合、運用利回り5%とすると約35万円の運用益が非課税にできる計算です。ただし運用成果が保証されているわけではないことに注意が必要です。

４新NISAによる投資とそのメリット

４－１　新NISAとは何か、その仕組みとメリット

新NISAとは運用益を非課税にできる証券口座のことです。一般口座や特定口座で購入する場合は、運用益に約20％の税金がかかるため、新NISAには税金面でのメリットがあります。年間360万円（つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円）までの新規投資にかかる運用益が非課税となるので、利益を得た場合でも課税されない仕組みです。

４－２　 新NISAを利用するデメリット

新NISAで投資するデメリットとしては、投資信託や株式投資の運用成績が悪く損失が出た場合でも税金控除できない点があります。また、NISA口座では損失の繰越控除ができないため、リスク管理が大切です。

４－３　新NISAでの投資戦略の考え方

新NISAを利用した投資では、非課税枠を最大限に活用することが望ましいです。生涯の購入投資枠が1,800万円（成長投資枠1,200万円）ですので、例えば、つみたて投資枠で毎月2.5万円、成長投資枠で毎月5万円ずつ20年間積立て投資を行うと、積立投資額の合計が1,800万円となります。利回り5％で運用できた場合、資産評価額が約3,077万円になり、約1,277万円の利益が出ていますが、税金は非課税となります。投資先としては、リスクとリターンを考慮して投資信託やETFを選択するのが賢明でしょう。資産の分散投資を心がけることが大切です。

５運用計画の立て方とリスク管理

５－１　運用利回り、初期投資額、毎月の積立金額、積立期間の考え方

 運用利回りを上げるには、初期投資額や毎月の積立金額をある程度確保する必要があります。30代のうちからできるだけ多く積み立て、30年程度の長期間で運用することが大切です。ただしリスクもあるので、自分のリスク許容度に合わせたバランスの取れた運用計画を立てましょう。

５－２　資産運用のタイミングとリスク管理の方法

資産運用を始めるタイミングとして、手取り収入が増えた時、余裕資金ができた時、定期預金の満期到来時などが適しています。また、株価の上昇局面を捉えたタイミングでの投資も有効です。一方でリスク管理として、分散投資を心がけることが大切です。具体的には、株式と債券、日本と海外など、複数の投資信託やETFなどを組み合わせることで、リスクを分散させましょう。

６おすすめの投資先とその分散方法

６－１　投資信託以外にオススメの投資先

 投資信託以外のオススメの投資先として、不動産投資があります。例えば、アパートを購入して賃貸に出す方法です。初期投資額は高いですが、物件の選定をしっかり行えば、安定した家賃収入が見込め、中長期的に資産を成長させられるメリットがあります。ただし、入居者確保や物件管理の手間がかかることにも留意が必要です。

不動産投資は、アパートローンや不動産投資ローンを活用しますので、返済期間を長めにできることが重要です。ローンには、申込み年齢の制限や完済時の年齢制限があるため、40歳代前半までに始めることが重要です。

６－２　投資先の選び方と分散投資の重要性

 投資先を選ぶ際は、リスク分散の観点から、業種や地域を分けることが大切です。例えばIT関連の株式だけでなく、医薬品や消費財などさまざまな業種の株式に分散投資することで、景気動向の影響を緩和できます。また海外の株式や投資信託にも一定額を配分するグローバル分散投資がおすすめです。分散投資でポートフォリオの安定性が高まります。

 ６－３　具体的な銘柄の紹介と使い方

投資信託以外にもETFやREITなどの金融商品があります。ETFは指数連動型の投資信託で、低コストで分散投資ができます。REITは不動産投資信託で、不動産市場への投資が可能です。具体的にはTOPIXや日経平均株価、Jリートなどの指数やファンドを組み合わせて分散することが大切です。リスクを分散するためには複数の投資先を用意することが重要です。